【把握印尼發展潛力 進軍東盟市場】

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印尼在近10年間早已踏上急速發展之路,不單止GDP總量攀升至全球排名第十六位,更是亞洲排名第五位的經濟體。印尼有如此驚人的發展速度,其實要歸功於4大原因:人力成本低、國內經濟政策、天然資源豐富及國民消費能力及需求提高。

原因一:人力成本低

印尼受益於人口紅利,所以當地能以相對低的成本招募到更優秀的員工。根據世界銀行、IMF、與當地政府統計資料顯示,2021年當地GDP產值中,工業佔39.9%;服務業佔42.8%;農業佔13.3%。這類企業在印尼市場有著十分大的發展潛力。

雖然與高生育率有關,但並不是指所有生育率較高的地方就一定能善用人口紅利的好處,剛果、安哥拉等都是世界生育率最高的國家之一,但能善用這個優勢發展經濟的地區卻寥寥可數,中國便是其中一個最成功的例子,而印尼亦慢慢利用人口紅利來發展經濟。

在經濟學上,人口紅利(Demographic Dividend)是指因為勞動人口在總人口中的比例上升,所伴隨的經濟成長效應。它通常發在曾經生育率較高的地區,在嬰兒潮過後的十數年,且現正處於人口轉型時期晚期,因為人口控制令生育率下降,使需撫養的青幼年人口減少,但勞力動卻大增。當人口負擔係數(撫養比率)小於或等於50%,此時稱為人口機會窗口期。而印尼2021年的撫養比例約為47.3%,參考2018年的調查,當地大約一半人為勞動人口(約1.23億),因此當地有充裕的人力資源支持經濟發展。

除了是東南亞人口最多的國家,印尼近年愈重視國民的教育程度與技能培養,使印尼國內的人力資源比其他鄰近東南亞地區更優秀、更具生產力。高端人力資源對開發中國家來說至關重要,尤其在AI和自動化的漸趨成熟下,許多開發中地區的一大部分的基層純勞力工作將在未來徹底被自動化及機械取替,而印尼較好的生產力基礎,也使其能在一定程度上躲開這一衝激。

原因二:國內經濟政策

在經歷過亞洲金融危機重創、政權的更替以及政治不穩定的二十多年,在現任政府的改進下,印尼可以說是正處於近代歷史中最為繁榮的時代。通過推進市場經濟、改善經商條件等,印尼成為了外資吸引力最強的國家之一,並處於經濟發展的穩健期。

數據顯示,在過去八年期間,政府修建了16座機場、18個港口、38座水壩和近2,000公里的高速公路,這無疑使印尼成為東南亞地區物流、運輸最發達的國家之一。這直接有利於海外資金流入,根據資料顯示,2022年第二季度印尼的外國直接投資(FDI)按年增長39.7%,至163.2萬億印尼盾,是過去10年的最大增幅。

8年間修建的設施數量
機場16座
港口18個
水壩38座
高速公路2,000公里

加上印尼政府現時正大刀闊斧的進行改革,特別在勞動力市場的改革上。其中的創造就業法(RUU Cipta Kerja)鬆綁了許多勞工與市場機制相關的限制,同時統一及更新許多繁瑣雜亂的法規,使外國經商與僱傭變得容易。

從推動國內經濟、增加基礎建設投資、減少國家干預、推動產業的私有化以及強化經商容易度等行動,明顯地展示出印尼政府想發展經濟的決心,雖然這一系列的改革仍然尚有許多發展空間,但無疑是對外資企業的一劑強心針。

原因三:天然資源豐富

值得注意的是,印尼的經濟起飛及對外資的吸引力大幅增加,與國內擁有豐富的天然資源有關。作為東南亞最大的國家,印尼具備豐富的石油、煤炭、天然氣、棕櫚油、森林資源和部分金屬礦藏等稀有資源。以煤炭為例,印尼2021年全年的煤炭產量突破8億噸,達到8.04億噸,按年增加5,287萬噸,增幅7%;其中僅1.65億噸被用於國內消費,其餘均用於出口。

天然資源優勢讓印尼在供應鏈上游長期佔據主導地位,但要維持主導地位,印尼政府亦採用了不少限制出口政策。印尼邊利用出口禁令的方式限制礦物原料出口,邊推動外資投資政策,吸引下游外資企業到印尼設廠冶煉加工,帶動本土工業發展和就業增長。

近年來,隨着鎳金屬及相關行業因為新能源汽車產業發展而興起,自然帶動作為鎳金屬全球主產國的印尼經濟。據美國地質調查局數據,截至2020年,世界鎳資源儲量約為9,400萬噸,其中印尼資源儲量約為2,100萬噸,佔全球總儲量達22%,位居世界第一。2020年,印尼實施全面禁止鎳礦出口的政策,從而促使龍頭企業,包括Tesla、LG新能源、松下和寧德時代在內的一眾企業紛紛佈局印尼,並在當地創造了一個年產近200億美元的冶煉產業鏈。

原因四:國民消費能力及需求提高

印尼人的消費意欲在東盟地區,甚至全球亦屬高水平,這絕對有利於經濟發展及企業營運。當地的私人消費佔總GDP約為57%,高於東南亞國家整體平均的53%。其中,中高收入家庭戶數大約有837萬戶,人口約有2,400萬人,為印尼最具消費實力的族群。

根據資料顯示,2019年印尼全國人均每月支出的金額約為71.1美元,食物及非食物支出比率分別約為34.9美元及36.2美元。而「家用品及家用設施」支出在印尼家庭的消費支出中占有相當大的比例,約占總支出的四分之一。

印尼的消費模式尤其有利於3C用品生產商及休閒相關的企業。根據Fitch Solutions調查報告,當地的家庭用品支出成長幅度最大的前兩項分別是「玩具、寵物和園藝」及「影音設備和消費類電子產品」。由於網路相關設備普及率提升,家用網路、電腦、智慧型行動裝置及其他影音視聽設備成為各家庭資通訊生活必需品,預計未來3C用品年均成長率達8.9%。另外,由於印尼具有大量年輕人口,相對帶動提高生活樂趣、生活休閒相關產品需求。

因此,隨著印尼中產階級人口的增加,龐大的國內消費市場也會驅動印尼成為一個更以製造與服務為主要成長動能的經濟體,而近期的投資、以及出口,將會支撐印尼加速這一發展。

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